재무 관리의 핵심인 포트폴리오 다양화

크리스 월데

크리스 월데

미국과 전 세계 주식 시장은 올해 지금까지 20%에서 30% 이상의 손실을 보았습니다. 연방 준비 은행은 공격적으로 금리를 인상하고 통화 정책을 강화했으며 인플레이션은 40년 만에 최고 수준이며 지정학적 위험이 높습니다.

금리가 기존 채권의 가치를 떨어뜨렸기 때문에 올해도 대부분의 채권 자산군은 마이너스 성과를 냈습니다. 희소식은 현금 및 단기 채권에 대한 이자가 지난 10년 동안 볼 수 없었던 수준으로 상승했다는 것입니다.

투자자는 연금 계획 및 기타 투자에서 감소하는 잔액을 어떻게 관리합니까?

우선 인내심을 갖고 투자와 관련된 감정을 없애려고 노력하는 것이 중요합니다. 또한 시장 변동성이 높은 시기에 포트폴리오를 다양화하고 균형을 재조정하면 투자자가 폭풍을 이겨내는 데 도움이 될 수 있습니다.

인내심을 갖는다는 것은 투자 포트폴리오를 무시하는 것을 의미하지 않습니다. 나는 당신이 당신의 돈이 어디에 어떻게 투자되고 있는지 항상 알아야 한다고 믿습니다. 그러나 항상 대응할 필요는 없습니다. 특히 포트폴리오 가치 하락을 감지했을 때 매도함으로써 더욱 그렇습니다.

지난 15년 동안 미국 주식 시장의 공통 지표인 S&P 500 지수는 연평균 10% 이상의 수익률을 기록했습니다. 3년 동안 연간 실적은 마이너스였다.

이 기간 동안 최저수익률은 2008년 -37%, 최고수익률은 2013년 32.4%였다. 인내심은 투자자가 큰 손실을 입은 후 몇 년 동안 더 높은 수익의 이점을 얻을 수 있도록 허용했을 것입니다.

전체 포트폴리오를 S&P 500 지수에 투자하거나 해당 문제에 대해 하나의 지수만 투자하는 것이 최선의 전략이 아닐 수 있습니다. 포트폴리오를 다양화하고 재조정하는 것이 도움이 되는 곳입니다.

다각화는 여러 자산군에 투자 자금을 분산시키는 것입니다. 미국 주식에만 투자하는 대신 다양한 투자 포트폴리오에는 현금, 채권(미국 및 해외), 국제 주식, 부동산, 원자재 및 기타 자산 클래스가 포함될 수 있습니다.

앞서 언급했듯이 2022년은 힘든 해였지만 역사적으로 채권 투자는 포트폴리오에 안전성을 더했습니다. 채권은 이자를 지급하므로 포트폴리오에 긍정적인 수익이 발생합니다. 채권은 또한 액면가로 만기가 도래하므로 발행인은 채권 보유자가 초기 투자금을 회수할 수 있도록 보증합니다. 이러한 요소는 채권의 상대적 안전성에 기여하며 포트폴리오의 주식에 대한 바람직한 보완책이 됩니다.

상당한 시장 변동성 후에 포트폴리오를 재조정하면 포트폴리오가 의도한 할당으로 재설정됩니다. 이것은 일반적으로 실적이 좋지 않은 자산군을 매입하고 실적이 좋은 일부 자산군을 매도하는 것을 포함합니다. 흔히 “저가매수 고가매도”라고 합니다.

포트폴리오 재조정은 현재 시장 및 경제 상황을 고려하여 수행되어야 합니다. 서로 다른 자산 클래스의 올바른 조합은 적극적으로 관리되고 재조정될 때 투자 포트폴리오의 수익을 높이고 위험을 줄일 수 있습니다.

시장 변동성 기간은 스트레스가 될 수 있지만 인내, 다각화 및 재조정은 장기 투자자에게 좋은 전술이 될 수 있습니다.

Chris Walden은 공인 전문 재무 설계사이며 그레이터 캔자스 시티 재무 계획 협회의 정회원입니다. 그는 독립 등록 투자 고문인 Heartland Capital Advisors, LC의 투자 고문입니다.

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